Silver stock options
Opções em ouro e prata ETFs.
O advento do fundo negociado em bolsa (ETF) inaugurou uma nova era para os investidores. Nos velhos tempos, se um investidor desejasse uma carteira de ações de pequena capitalização ou de grandes capitais ou jogos de crescimento ou valor, a única escolha era identificar uma cesta de ações que parecesse atender aos critérios desejados e comprar tantos desses estoques como permitiria a própria capital. Do mesmo modo, os indivíduos que queriam trocar moedas e commodities físicas não tinham escolha senão se aventurar no domínio da negociação de futuros. Hoje, através da compra do ETF apropriado, um investidor pode obter exposição a investimentos em uma grande variedade de veículos de investimento e "estilos". Na verdade, uma vasta gama de produtos de commodities agora podem ser negociados tão facilmente quanto comprar ou vender um estoque individual.
Dois dos ETF do mercado de metais mais comercializados são SPDR Gold Trust e iShares Silver Trust (neste artigo, usaremos seus preços de 2008-2009 como exemplos.) Ambos os ETFs são projetados para rastrear o preço do subjacente precioso metal em seus nomes. GLD rastreia o preço do lingote de ouro (dividido por um fator de 10). SLV rastreia o preço real por onça de lingotes de prata. Em outras palavras, se o ouro é negociado a um preço spot de US $ 800 por onça, podemos esperar que o GLD esteja negociando em aproximadamente US $ 80 por ação, como aconteceu em 2008-2009.
Da mesma forma, se o lingote de prata estiver negociando em US $ 12 por onça, podemos esperar que o SLV seja negociado em aproximadamente US $ 12 por ação. Então, um investidor em alta hipótese que queria manter uma posição longa em ouro poderia comprar 100 ações da GLD por US $ 8.000 (100 x $ 80). Um investidor otimista que queria manter uma posição longa em prata poderia comprar 100 ações de SLV por US $ 1.200 (100 x $ 12). Para a maioria dos investidores, este é um processo muito mais simples do que comprar o metal físico (que envolve custos adicionais de armazenamento e seguro) ou a compra de contratos de futuros. (Para saber mais, veja The Gold Showdown: ETFs versus Futuros.)
Um Quick Primer sobre Opções em ETFs.
As estratégias de negociação de opções abrem uma ampla gama de possibilidades para os comerciantes. As principais vantagens para as opções de negociação é que isso pode permitir que um comerciante entre em uma posição alta, baixa ou neutra (ou seja, posições que ganham dinheiro quando o título subjacente permanece em uma faixa de preço específica), dependendo das perspectivas do mercado de um determinado comerciante. A negociação de opções também oferece aos comerciantes a oportunidade potencial de especular sobre a direção do preço em uma fração do custo de comprar o próprio título subjacente. (Para obter informações sobre as opções, consulte os Tutoriais básicos sobre as opções.)
O principal risco associado à compra de opções de compra ou colocação é que eles têm uma vida limitada e uma data de validade, após o que eles deixam de existir. Se a segurança subjacente não for movida na direção antecipada antes da expiração da opção, é possível que uma opção que você tenha comprado pode expirar sem valor ou a estratégia que você está usando pode ficar sem tempo para alcançar seu objetivo.
Jogando uma subida no preço do ouro usando opções de chamadas.
O jogo mais direto com o qual tirar proveito de um declínio no preço da SLV seria simplesmente vender 100 ações curtas de SLV em US $ 12,77 por ação. No entanto, isso envolveria colocar e manter a quantidade necessária de margem de dinheiro e também expor um comerciante a um risco ilimitado no lado positivo se a prata de repente se elevasse mais alto. Uma alternativa menos dispendiosa e muito menos arriscada seria comprar uma opção de venda no dinheiro. A Figura 5 mostra que, no momento da discriminação do preço SLV, a opção de venda de 13 de julho foi negociada em US $ 1,75 por contrato. Como cada contrato vale 100 ações do título subjacente, um comerciante pagaria um "prêmio" de US $ 175 para comprar uma opção de venda de 13 de julho.
No momento da compra, esta opção tem 130 dias restantes até o vencimento, por isso, gastando US $ 175 para comprar esta opção, o comprador tem o direito de vender 100 ações da SLV a um preço de US $ 13 por ação a qualquer momento durante os próximos 130 dias, independentemente de quão longe o SLV pode cair. A Figura 6 exibe as curvas de risco para este comércio.
O preço de equilíbrio para este comércio é igual ao preço de exercício mais o prêmio pago. Então, para este comércio, o preço de equilíbrio é igual a US $ 93,10 (preço de exercício de US $ 88 acrescido de US $ 5,10). Em outras palavras, se esse comércio for mantido até o vencimento e o GLD for inferior a US $ 93,10, esse comércio perderá dinheiro. Se o GLD estiver acima de US $ 93,10, esse comércio ganhará dinheiro. Mas lembre-se, o comércio não precisa ser mantido até o vencimento. Um comerciante poderia simplesmente vender a opção se aumentar em termos de preço ao invés de exercitá-la e comprar as ações subjacentes.
Jogando uma recusa no preço da prata usando as opções de colocação.
O jogo mais direto com o qual tirar proveito de um declínio no preço da SLV seria simplesmente vender 100 ações curtas de SLV em US $ 12,77 por ação. No entanto, isso envolveria colocar e manter a quantidade necessária de margem de dinheiro e também expor um comerciante a um risco ilimitado no lado positivo se a prata de repente se elevasse mais alto. Uma alternativa menos dispendiosa e muito menos arriscada seria comprar uma opção de venda no dinheiro. A Figura 5 mostra que, no momento da discriminação do preço SLV, a opção de venda de 13 de julho foi negociada em US $ 1,75 por contrato. Como cada contrato vale 100 ações do título subjacente, um comerciante pagaria um prêmio de $ 175 para comprar uma opção de venda no dia 13 de julho. Este prémio representa o montante máximo que o comerciante da opção arriscaria no comércio.
No momento da compra, esta opção tem 130 dias restantes até o vencimento. Assim, em suma, ao gastar US $ 175 para comprar essa opção, o comprador tem o direito de vender 100 ações da SLV a um preço de US $ 13 por ação em qualquer momento durante os próximos 130 dias, independentemente de quão longe o SLV pode cair entretanto. A Figura 6 exibe as curvas de risco para este comércio.
O preço de equilíbrio para um longo período de negociação é igual ao preço de exercício menos o prémio pago (neste caso, US $ 11,25 ou um preço de exercício de US $ 13 menos US $ 1,75). Se este comércio for mantido até o vencimento e o SLV estiver acima de US $ 11,25, esse comércio perderá dinheiro. Se cair abaixo de US $ 11,25, esse comércio ganhará dinheiro. (Para uma olhada na venda a descoberto, veja Como encontrar candidatos curtos com análise técnica.)
Comprar opções Silver Call para lucrar com um aumento nos preços da prata.
Se você é otimista em prata, você pode lucrar com um aumento no preço da prata ao comprar (longo) opções de chamadas de prata.
Exemplo: Opção de chamada de prata longa.
Você observou que o contrato de futuros de NYMEX Silver de quase um mês está sendo negociado ao preço de US $ 11,30 por onça troy. Uma opção de chamada NYMEX Silver com o mesmo mês de vencimento e um preço de exercício próximo de US $ 11,00 tem um preço de USD 0,7500 / oz. Uma vez que cada contrato de futuros de NYMEX Silver subjacente representa 5000 onças troy de prata, o prémio que você precisa pagar para possuir a opção de compra é de USD 3.750.
Assumindo que, por dia de validade da opção, o preço dos futuros de prata subjacentes aumentou 15% e agora está negociando em USD 12,99 por onça troy. A esse preço, sua opção de compra está agora no dinheiro.
Ganho do exercício da opção de chamada.
Ao exercer sua opção de compra agora, você assume uma posição longa nos futuros de prata subjacentes ao preço de exercício de US $ 11,00. Isso significa que você começa a comprar a prata subjacente em apenas US $ 11,00 / oz no dia da entrega.
Para tirar proveito, você insere uma posição de futuros curtos compensadores em um contrato dos futuros de prata subjacente ao preço de mercado de US $ 12,99 por onça troy, resultando em um ganho de US $ 1,9900 / oz. Uma vez que cada opção de chamada NYMEX Silver cobre 5000 onças troy de prata, o ganho da posição de chamada longa é de USD 9,950. Deduzindo o prêmio inicial de US $ 3.750, você pagou para comprar a opção de compra, seu lucro líquido da estratégia de longo prazo chegará a USD 6.200.
Opção de compra de venda para fechar.
Na prática, muitas vezes não é necessário exercer a opção de compra para realizar o lucro. Você pode fechar a posição vendendo a opção de compra no mercado de opções através de uma transação de venda para fechar. O produto da venda de opção também incluirá qualquer valor de tempo restante se ainda houver algum tempo antes da expiração da opção.
No exemplo acima, uma vez que a venda é realizada no dia da expiração da opção, praticamente não existe nenhum valor de tempo. O valor que você receberá da venda de opção de prata será igual ao seu valor intrínseco.
Saiba mais sobre Silver Futures & Options Trading.
Você pode gostar.
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Comprar Straddles em ganhos.
Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]
A escrita permite comprar estoques.
Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]
Quais são as opções binárias e como comercializá-las?
Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]
Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.
Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]
Efeito dos Dividendos no Preço da Opção.
Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]
Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.
Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]
Captura de dividendos usando chamadas cobertas.
Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]
Aproveite as chamadas, não Margin Calls.
Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]
Day Trading usando Opções.
As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]
Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.
Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]
Compreender a paridade de colocação de chamadas.
A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]
Compreendo os gregos.
Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]
Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.
Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]
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Silver Options & Futures.
Futures Basics.
Metal Futures.
Opções Estratégia Finder.
Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.
Opções de prata explicadas.
As opções de prata são contratos de opção em que o ativo subjacente é um contrato de futuros de prata.
O titular de uma opção de prata possui o direito (mas não a obrigação) de assumir uma posição longa (no caso de uma opção de compra) ou uma posição curta (no caso de uma opção de venda) nos futuros de prata subjacentes na greve preço.
Este direito deixará de existir quando a opção expirar após o fechamento do mercado na data de validade.
Trocas de opções de prata.
Os contratos de opção de prata estão disponíveis para negociação na New York Mercantile Exchange (NYMEX).
Os preços da opção NYMEX Silver são cotados em dólares e cêntimos por onça e seus futuros subjacentes são negociados em lotes de 5000 onças troy de prata.
Chamar e colocar opções.
As opções são divididas em duas classes - chamadas e colocações. As opções de compra de prata são compradas por comerciantes que são otimistas sobre os preços da prata. Os comerciantes que acreditam que os preços da prata cairão podem comprar opções de prata em vez disso.
Comprar chamadas ou colocar não é a única maneira de negociar opções. A venda de opções é uma estratégia popular usada por muitos comerciantes de opções profissionais. Estratégias de negociação de opções mais complexas, também conhecidas como spreads, também podem ser construídas através de opções de compra e venda simultaneamente.
Silver Options vs. Silver Futures.
Alavancagem adicional.
Limite de perdas potenciais.
Como as opções de prata apenas concedem o direito, mas não a obrigação de assumir a posição de futuros de prata subjacente, as perdas potenciais são limitadas apenas ao prêmio pago para comprar a opção.
Flexibilidade.
Usando opções isoladamente, ou em combinação com futuros, uma ampla gama de estratégias podem ser implementadas para atender ao perfil de risco específico, horizonte de investimento, consideração de custos e perspectivas de volatilidade subjacente.
Time Decay.
As opções têm uma vida útil limitada e são submetidas aos efeitos da degradação do tempo. O valor de uma opção prateada, especificamente o valor do tempo, fica corroído enquanto o tempo passa. No entanto, uma vez que a negociação é um jogo de soma zero, a decadência do tempo pode ser transformada em um aliado, se escolhermos ser vendedor de opções em vez de comprá-las.
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Comprar Straddles em ganhos.
Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]
A escrita permite comprar estoques.
Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]
Quais são as opções binárias e como comercializá-las?
Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]
Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.
Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]
Efeito dos Dividendos no Preço da Opção.
Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]
Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.
Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]
Captura de dividendos usando chamadas cobertas.
Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]
Aproveite as chamadas, não Margin Calls.
Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]
Day Trading usando Opções.
As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]
Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.
Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]
Compreender a paridade de colocação de chamadas.
A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]
Compreendo os gregos.
Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]
Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.
Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]
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Silver Options & Futures.
Futures Basics.
Metal Futures.
Opções Estratégia Finder.
Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.
Como comprar opções de prata.
Compre opções de prata para atingir uma posição em prata por menos capital do que comprar futuros físicos de prata ou prata. As opções Silver estão disponíveis nos EUA através da Chicago Mercantile Exchange (CME), então se você se perguntou como investir prata, aqui é uma maneira mais curta e menos intensiva de capital para fazê-lo.
As opções permitem que os comerciantes lucrem se o preço da prata aumenta ou cai. Acredite que o preço da prata aumentará? Compre uma opção de chamada. Uma opção de chamada de prata dá o direito, mas não a obrigação, de comprar prata a um preço específico por um certo período de tempo (antes do prazo de validade). O preço que você pode comprar prata é chamado de preço de exercício. Se o preço da prata sobe acima do seu preço de exercício antes da expiração da opção, você ganha lucro. Se o preço da prata estiver abaixo do seu preço de exercício, você perde a quantia de dinheiro que pagou pela opção, denominada premium. (Consulte "Noções básicas de opções: como escolher o preço de greve certo".)
As opções de colocação dão o direito, mas não a obrigação, de vender prata a um preço específico (preço de exercício) por um certo período de tempo. Se o preço da prata cai abaixo do preço de exercício, obtém lucro da diferença entre o preço de exercício eo preço atual da prata (aproximadamente). Se, no final do prazo, o preço da prata estiver acima do preço de exercício, sua opção expira inútil e você perde o prêmio que pagou pela opção.
Os preços das opções também são baseados em variáveis de "gregos" que afetam o preço da opção.
Não é necessário manter sua opção até o prazo de validade. Vender a colocação ou ligar antes do prazo de validade para bloquear um lucro ou minimizar uma perda.
Silver Options Especificações.
As opções de prata são liberadas através do CME, negociando sob o símbolo SO. O valor das opções está vinculado ao preço dos futuros de prata, que também se comercializam no CME. São oferecidos quarenta preços de exercício, em incrementos de US $ 0,25 acima do abaixo do preço atual da prata. Quanto mais o preço de exercício do preço da prata atual, quanto mais barato o prémio for pago pela opção, mas a menor chance de que a opção seja rentável antes do prazo de validade. Há 60 horários de validade para escolher, desde curto prazo até longo prazo.
Cada contrato de opção controla 5.000 onças de prata. Se o custo de uma opção for $ 0.20, o valor pago pela opção é $ 0.20 x 5,000 = $ 1,000, mais comissões. Para comparação, comprar um contrato de futuros de prata que controla 5.000 onças requer US $ 9,900 na margem inicial. Comprar prata física exige o desembolso total de dinheiro por cada onça comprada.
A negociação de opções requer uma conta de corretagem de margem que permite a negociação de opções. Interactive Brokers, TD Ameritrade e vários outros corretores fornecem esse serviço.
Os preços e o volume de opções de prata são encontrados na seção Citações do site da CME, ou através da plataforma de negociação fornecida por um corretor de opções.
Call and puts fornece aos comerciantes uma forma menos intensiva de capital para lucrar com as tendências de elevação da prata ou as tendências descendentes, respectivamente. Se a opção expirar sem valor, o valor pago (premium) para a opção é perdido; o risco é limitado a esse custo. Opções de negociação requer uma conta de corretagem de margem com acesso a opções.
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